Ottenby bestod under medeltiden av 19 gårdar som alla tillhörde Nydala kloster i Småland. När Gustav Vasa under reformationen befallde ståthållaren i Kalmar att ta bort Ottenby för att dra in gårdarna ge plats åt en kungsladugård med schäferi och stuteri.

Markerna kring Ottenby har brukats långt innan dess. På yngre järnåldern låg det en by här och gravfältet finns fortfarande kvar. Ottenby omnämns redan 1279 under namnet Ottamby efter det fornordiska namnet Otame.